Việt Nam: Lợi nhuận ngân hàng tăng trưởng nhưng áp lực vốn và dự phòng gia tăng

Theo S&I Ratings, lợi nhuận trước thuế của 27 ngân hàng niêm yết tăng 19,6% so với cùng kỳ trong nửa đầu năm 2026, với 22 ngân hàng ghi nhận tăng trưởng dương.

Khoảng cách giữa tăng trưởng tín dụng và huy động tiền gửi đang ngày càng mở rộng. Đến ngày 29/6/2026, dư nợ tín dụng toàn hệ thống đạt 20,03 triệu tỷ đồng, tăng 7,7% từ đầu năm, trong khi huy động vốn chỉ tăng 5,02%. Với 30 ngân hàng trong phạm vi phân tích của FiinRatings, chênh lệch giữa tín dụng và tiền gửi lên tới 1.673 nghìn tỷ đồng, tỷ lệ cho vay trên huy động thuần (LDR) ước tính trên 100%. Biên lãi ròng (NIM) của 28 ngân hàng niêm yết giảm xuống 2,92% theo Guotai Haitong, khi chi phí vốn tăng gần 60 điểm cơ bản trong khi lợi suất tài sản sinh lãi chỉ phục hồi khoảng 32 điểm cơ bản. FiinRatings ghi nhận NIM toàn ngành ở mức 2,8% trong quý I, giảm so với 3,5% năm 2024.

Theo S&I Ratings, tỷ lệ nợ xấu của 27 ngân hàng niêm yết tăng từ 1,86% cuối năm 2025 lên 2,01% trong quý II/2026. Tỷ lệ nợ nhóm 2 tăng từ 1,16% lên 1,38%, tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm từ 83% xuống 79%. FiinRatings ước tính tỷ lệ bao phủ toàn hệ thống ở mức 80%, thấp nhất trong 5 năm. Quy mô tín dụng ngoại bảng quy đổi tăng 24% so với cùng kỳ trong nửa đầu năm, đạt 3.243 nghìn tỷ đồng, tương đương 18% tổng dư nợ cho vay khách hàng. Dư nợ bất động sản đạt 5,25 triệu tỷ đồng đến cuối tháng 6, chiếm 26,3% tín dụng toàn hệ thống; riêng cho vay kinh doanh bất động sản tăng 26% từ đầu năm lên 2,52 triệu tỷ đồng.

FiinRatings giữ xếp hạng tín nhiệm cơ bản trung vị của ngành ở mức A-. Mức xếp hạng trung vị vẫn ổn định, nhưng đơn vị này nhận định môi trường hoạt động nửa cuối năm 2026 sẽ kém thuận lợi hơn khi NIM thu hẹp, bộ đệm thanh khoản và dự phòng giảm, chi phí vốn phân hóa rõ hơn. Cơ chế tín dụng hỗ trợ các dự án quy mô lớn với tổng nhu cầu vốn ước tính 752 nghìn tỷ đồng có thể thúc đẩy đầu tư, nhưng đòi hỏi ngân hàng đánh giá thận trọng rủi ro tập trung, khả năng trả nợ và dòng tiền dự án.