Việt Nam: NHNN nới trần LDR lên 95% nhưng gắn với tuân thủ Basel III

Ngân hàng Nhà nước (NHNN) vừa ban hành Thông tư 50/2026/TT-NHNN, nới trần tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi (LDR) lên 95% nhưng chỉ áp dụng có điều kiện, gắn với việc tuân thủ sớm các chuẩn Basel III.

So với Thông tư 22/2019/TT-NHNN, khung mới định nghĩa lại cả tử số và mẫu số. Tiền gửi Kho bạc Nhà nước chỉ tính 20% thay vì 50%, tiền gửi tổ chức tín dụng khác bị loại, giấy tờ có giá chỉ gồm trái phiếu trong nước đủ điều kiện vào vốn cấp 2, còn trái phiếu doanh nghiệp và khoản cấp tín dụng ngoài cho vay bị trừ. Vốn vay nước ngoài, vốn điều lệ, các quỹ, lợi nhuận chưa phân phối và nguồn vốn ủy thác chịu rủi ro được cộng vào mẫu số.

Trần 95% không tự động có hiệu lực từ ngày 1/12/2026. Mỗi ngân hàng có ba lựa chọn: tiếp tục khung cũ với trần 85% đến ngày 1/10/2028; đăng ký áp dụng sớm LCR và NSFR để hưởng ngay trần 95%; hoặc đạt LCR và NSFR 100% để thoát khỏi ràng buộc LDR.

Theo giới phân tích, Thông tư 50 đánh dấu bước chuyển từ nới giới hạn trên thước đo cũ sang thay đổi thước đo. Nhóm 4 ngân hàng thương mại nhà nước (VCB, CTG, BID, Agribank) mất khoảng 188.000 tỷ đồng trong mẫu số từ cấu phần Kho bạc. Các ngân hàng có vốn chủ dày, lợi nhuận giữ lại cao, tiền gửi bán lẻ ổn định như VCB, MBB, TCB, HDB hoặc có kênh huy động vốn quốc tế như VPB được hưởng lợi, trong khi ngân hàng phụ thuộc vốn liên ngân hàng ngắn hạn chịu áp lực.