Việt Nam: Chứng khoán Kafi lên kế hoạch chào bán 1.875 tỷ đồng cổ phiếu giữa lúc thị trường trầm lắng

CTCP Chứng khoán Kafi kỳ vọng được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép trong tháng 11 để chào bán 125 triệu cổ phiếu ra công chúng với giá 15.000 đồng/cp, huy động tối đa 1.875 tỷ đồng.

Đợt phát hành sẽ nâng vốn điều lệ của Kafi từ 7.500 tỷ đồng lên 8.750 tỷ đồng, chưa kể kế hoạch ESOP. Tổng Giám đốc Trịnh Thanh Cần cho biết tại Made by Vietnam Forum 2026 ngày 6/11 rằng ban điều hành đã thống nhất mức giá với cổ đông hiện hữu. Giá phát hành 15.000 đồng/cp tương ứng khoảng 1,35–1,4 lần giá trị sổ sách 11.000 đồng/cp.

Trong bối cảnh thanh khoản cổ phiếu KAI trên UPCoM hạn chế, công ty đang tìm kiếm nhà đầu tư tổ chức cho đợt chào bán. Khoảng 70% số vốn huy động dự kiến dành cho cho vay margin, phần còn lại cho WealthTech. Nhu cầu vay margin hiện vượt khả năng cung cấp. Kafi cũng mở rộng tiếp cận vốn vay quốc tế với lãi suất cạnh tranh hơn vay trong nước.

9 tháng đầu năm 2026, Kafi ghi nhận doanh thu 3.005 tỷ đồng, tăng 62,8% so với cùng kỳ. Dư nợ cho vay margin đạt 12.284 tỷ đồng, tăng 15,1%. Sau phát hành, công ty dự kiến cập nhật hằng tháng về tiến độ sử dụng vốn, doanh thu, lợi nhuận, ROE, EPS và quản trị rủi ro.