Việt Nam: Cổ phiếu HDG được khuyến nghị tích lũy, MBB được khuyến nghị mua

Các công ty chứng khoán khuyến nghị nhà đầu tư tích lũy cổ phiếu HDG và mua cổ phiếu MBB, dựa trên các báo cáo phân tích phát hành trước phiên giao dịch ngày 12/10.

Cổ phiếu HDG của CTCP Tập đoàn Hà Đô (HOSE: HDG) được CTCP Chứng khoán MB (MBS) khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu 22.500 đồng/CP. MBS ghi nhận lợi nhuận ròng nửa đầu năm 2026 của HDG tăng vọt 121%, một phần nhờ giảm 197 tỷ đồng chi phí tiền sử dụng đất cho dự án Charm Villa, dù mảng thủy điện chịu áp lực từ hiện tượng El Nino mạnh lên. Công ty chứng khoán dự báo lợi nhuận quý III giảm 13% và hạ dự phóng lợi nhuận ròng 2026–2027 lần lượt 54% và 39% do tiến độ bàn giao Charm Villa bị lùi trong bối cảnh lãi suất cao, thanh khoản giảm. Tuy nhiên, MBS cho rằng định giá hiện tại của HDG ở mức P/B 0,9 lần — thấp nhất 5 năm — là nền tảng để tích lũy dần, ưu tiên giải ngân từng phần thay vì mua tập trung.

Cổ phiếu MBB của Ngân hàng TMCP Quân đội (HOSE: MBB) được CTCP Chứng khoán Tiên Phong (TPS) khuyến nghị mua với giá mục tiêu 23.000 đồng/CP, tương ứng tiềm năng tăng 21,7% so với giá tham chiếu 18.900 đồng/CP ngày 8/10. TPS nhấn mạnh tăng trưởng cho vay của MBB đạt 13,2% tính đến cuối tháng 6/2026, cao hơn mức bình quân 8,4% của nhóm 15 ngân hàng lớn, nhờ hạn mức tín dụng ưu tiên từ việc nhận chuyển giao bắt buộc Ngân hàng Đại Dương. Lợi nhuận trước thuế nửa đầu năm 2026 đạt 20.188 tỷ đồng, tăng 27,1%, hoàn thành 51,2% kế hoạch năm. MBB giao dịch ở P/B 1,17 lần và P/E 5,87 lần, với ROE 21,2% vượt trung bình nhóm 3,5 điểm phần trăm. TPS cho biết việc tăng vốn lên hơn 100.687 tỷ đồng trong quý III/2026 củng cố năng lực tăng trưởng, dù nợ xấu gia tăng có thể ảnh hưởng đến triển vọng lợi nhuận.

Cả hai báo cáo đều được trích dẫn trên Báo Đầu tư Chứng khoán.