Việt Nam: CEO Group còn 164 tỷ đồng tiền mặt, nợ vay tăng mạnh

Tiền và tương đương tiền của CEO Group giảm gần 79% so với đầu năm, chỉ còn 164 tỷ đồng tại ngày 30/9/2026, trong khi tổng dư nợ vay lên tới 2.859 tỷ đồng.

Doanh nghiệp niêm yết trên sàn Hà Nội với mã CEO ghi nhận doanh thu thuần quý III/2026 đạt 266 tỷ đồng, tăng 10% so với cùng kỳ. Giá vốn tăng nhanh hơn, 27% lên 199 tỷ đồng, khiến lợi nhuận gộp giảm 21% còn 66,7 tỷ đồng.

Hai mảng kinh doanh diễn biến trái chiều. Doanh thu dịch vụ đạt 228 tỷ đồng, tăng 18,5%, biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 32,6% từ 28%. Doanh thu bất động sản giảm 23% còn 38 tỷ đồng trong khi giá vốn 45 tỷ đồng, dẫn tới lỗ gộp 7,7 tỷ đồng, so với lãi gộp gần 31 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Doanh thu tài chính giảm 57% còn 7 tỷ đồng, chi phí lãi vay tăng 51% lên gần 10 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế quý III giảm 25% còn 45 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế giảm 23% còn 40 tỷ đồng.

Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần gần như đi ngang ở 993 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế tăng 27% lên 187 tỷ đồng nhờ lợi nhuận khác đảo chiều từ lỗ 30,4 tỷ đồng cùng kỳ năm trước sang lãi 7,5 tỷ đồng. Như vậy doanh nghiệp mới hoàn thành khoảng 33% kế hoạch doanh thu 3.000 tỷ đồng và 62,5% mục tiêu lợi nhuận sau thuế 300 tỷ đồng năm 2026.

Tổng tài sản tăng 27% so với đầu năm lên 11.072 tỷ đồng. Hàng tồn kho tăng từ 1.469 tỷ đồng lên 3.775 tỷ đồng, chủ yếu là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tại các dự án bất động sản; chi phí xây dựng cơ bản dở dang đạt 1.708 tỷ đồng và trả trước cho người bán tăng từ 69 tỷ đồng lên 818 tỷ đồng. Doanh nghiệp đang dồn vốn cho các dự án gồm CEOHomes Hana Garden tại Mê Linh, quy mô khoảng 20,3ha, khởi công từ tháng 4/2026, đã nộp khoảng 2.130 tỷ đồng tiền sử dụng đất. Nợ phải trả gần gấp đôi lên 4.447 tỷ đồng, trong đó vay dài hạn tăng từ 343 tỷ đồng lên 2.549 tỷ đồng; Agribank là chủ nợ lớn nhất với 1.877 tỷ đồng, chiếm khoảng 74% vay dài hạn, thuộc hạn mức khoảng 2.740 tỷ đồng được thông qua tháng 6/2026 cho Hana Garden. Dòng tiền kinh doanh 9 tháng âm 2.962 tỷ đồng, riêng hàng tồn kho làm giảm khoảng 2.307 tỷ đồng, và doanh nghiệp thu về khoảng 2.700 tỷ đồng từ đi vay.