Việt Nam: Dự thảo Luật Chứng khoán sửa đổi giảm thủ tục chào bán cổ phiếu lần đầu

Dự thảo Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Chứng khoán đề xuất bỏ điều kiện về tỷ lệ cổ phiếu phải bán được cho nhà đầu tư trong chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng, nằm trong hướng đơn giản hóa thủ tục hành chính và điều kiện kinh doanh.

Dự thảo đề xuất bỏ điều kiện tại điểm d khoản 1 Điều 15 và cắt giảm thành phần hồ sơ tương ứng, qua đó giảm phần công việc chuẩn bị cho đợt phát hành. Công ty đại chúng đăng ký chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng sẽ không phải nộp báo cáo sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán gần nhất, và quy định về hồ sơ chào bán trái phiếu chuyển đổi ra công chúng cũng được sửa tương ứng.

Trong vòng 7 ngày làm việc kể từ khi giấy chứng nhận đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng có hiệu lực, tổ chức phát hành phải công bố thông báo trên trang thông tin điện tử của mình, của sở giao dịch nơi chứng khoán dự kiến niêm yết hoặc đăng ký giao dịch và trên ít nhất một báo điện tử, thay yêu cầu đăng trên báo điện tử và báo in trong ba số liên tiếp. Dự thảo cũng cắt giảm điều kiện và giấy tờ khi ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài đăng ký hoạt động lưu ký chứng khoán, đơn giản hóa điều kiện lựa chọn ngân hàng thanh toán và rà soát điều kiện cấp phép thành lập, hoạt động của công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, trong đó có tiêu chuẩn đối với phó tổng giám đốc phụ trách nghiệp vụ.

Ông Hoàng Văn Thu, Phó Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, cho biết cắt giảm điều kiện đầu tư kinh doanh và đơn giản hóa thủ tục hành chính là hướng cải cách để khơi thông nguồn vốn qua thị trường chứng khoán, đồng thời nhấn mạnh định hướng thúc đẩy chào bán cổ phiếu ra công chúng gắn với niêm yết, đăng ký giao dịch. Dự thảo cho phép công ty chứng khoán, chi nhánh công ty chứng khoán nước ngoài tại Việt Nam giao kết hợp đồng cung cấp dịch vụ với khách hàng bằng văn bản hoặc bằng hình thức phù hợp với pháp luật về giao dịch điện tử, bổ sung quy định về giao dịch điện tử và làm rõ phạm vi dịch vụ được cung cấp khi được cấp phép nghiệp vụ, gồm tổ chức đấu giá chứng khoán, làm đại diện người sở hữu trái phiếu và làm đại lý quản lý một số loại tài sản bảo đảm của khách hàng.

Điều 6a được đề xuất bổ sung để đặt nguyên tắc chung cho cơ chế thử nghiệm có kiểm soát trong lĩnh vực chứng khoán, giao Chính phủ quy định chi tiết, tạo cơ sở đánh giá sản phẩm, dịch vụ hoặc mô hình mới qua thực tiễn vận hành trước khi triển khai rộng hơn, gồm nhu cầu của nhà đầu tư, khả năng đáp ứng của hệ thống và các rủi ro phát sinh. Ông Trương Hiền Phương, Giám đốc cấp cao Công ty cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam, đề cập giao dịch trong ngày, bán khống có kiểm soát và các sản phẩm phái sinh như quyền chọn mua, quyền chọn bán, và cho rằng rà soát quy trình giao dịch theo hướng tương thích với thông lệ quốc tế sẽ giúp nhà đầu tư nước ngoài tiếp cận thị trường thuận lợi hơn. Ông Hoàng Văn Thu cho biết đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ là một hướng phát triển, cơ quan quản lý định hướng nghiên cứu thêm hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai mới và phát triển các chỉ số làm tài sản cơ sở cho thị trường phái sinh.