Việt Nam: Chứng khoán HD chốt giá IPO 38.900 đồng/cổ phiếu

Chứng khoán HD, công ty chứng khoán do HDBank sở hữu 90% vốn điều lệ, đã chốt giá chào bán lần đầu ra công chúng ở mức 38.900 đồng/cổ phiếu, mức giá định giá doanh nghiệp khoảng 47.375 tỷ đồng.

Doanh nghiệp dự kiến chào bán gần 122 triệu cổ phiếu, theo nghị quyết của hội đồng quản trị vừa thông qua phương án phát hành và hồ sơ đăng ký chào bán. Nếu phát hành thành công toàn bộ, HD Securities ước thu về hơn 4.737 tỷ đồng. Sau đợt phát hành, số cổ phiếu lưu hành dự kiến tăng lên hơn 1,2 tỷ cổ phiếu, và với giá IPO, doanh nghiệp được định giá khoảng 1,84 tỷ USD. Giá trị sổ sách mỗi cổ phiếu theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026 là 12.811 đồng, tức giá IPO cao gấp hơn 3 lần giá trị sổ sách.

Về phương án sử dụng vốn, 60% số tiền thu được dành bổ sung vốn cho vay giao dịch ký quỹ, 15% đầu tư trái phiếu Chính phủ và 15% đầu tư trái phiếu doanh nghiệp, 10% còn lại bổ sung vốn cho hoạt động ứng trước tiền bán chứng khoán. Thời gian dự kiến sử dụng nguồn vốn từ quý IV/2026 đến hết quý II/2027, và tỷ lệ phân bổ vẫn giữ nguyên nếu huy động không đủ. Ngoài IPO, HDS cho biết có thể vay các tổ chức tín dụng, định chế tài chính, phát hành trái phiếu hoặc tìm kiếm nhà đầu tư chiến lược và đối tác.

Doanh nghiệp dự kiến nộp hồ sơ đăng ký niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM và đăng ký chào bán tại Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Toàn bộ cổ phiếu sẽ được đăng ký, lưu ký tập trung tại Tổng Công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam sau khi kết thúc đợt IPO, và công ty cam kết đăng ký giao dịch trên UPCoM nếu không đủ điều kiện niêm yết. Tại ngày 30/6/2026, HDBank nắm giữ 90% vốn điều lệ, và cuối tháng 10, hội đồng quản trị bổ nhiệm ông Philipp Roesler giữ chức Phó Chủ tịch từ ngày 23/10 cho thời gian còn lại của nhiệm kỳ 2025-2030.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, doanh thu hoạt động đạt hơn 3.018 tỷ đồng, tăng 158% so với cùng kỳ, lợi nhuận trước thuế xấp xỉ 2.241 tỷ đồng, tăng 265%, và lợi nhuận sau thuế gần 1.804 tỷ đồng, tăng 270%. Năm 2026, công ty đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế 3.375 tỷ đồng theo kế hoạch được đại hội đồng cổ đông thông qua, và đã thực hiện khoảng 66% kế hoạch sau 9 tháng.