Việt Nam: Chứng khoán Kafi dự kiến IPO tháng 12 với giá 15.000 đồng/cổ phiếu

Chứng khoán Kafi dự kiến chào bán 125 triệu cổ phiếu ra công chúng trong tháng 12/2026 với giá đăng ký 15.000 đồng/cổ phiếu, nhằm huy động 1.875 tỷ đồng trước chi phí.

Tổng giám đốc Trịnh Thanh Cần công bố kế hoạch tại Made by Vietnam Forum 2026 ngày 6/11. Kafi kỳ vọng được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép trong tháng 11 và triển khai phát hành trong tháng 12. Khoảng 70% số tiền huy động, tương đương 1.312,5 tỷ đồng, sẽ dành cho cho vay ký quỹ, phần còn lại bổ sung cho nền tảng Wealthtech.

Giá trị sổ sách của Kafi hiện khoảng 11.000 đồng/cổ phiếu, giá IPO tương đương P/B khoảng 1,4 lần. Công ty tìm kiếm nhà đầu tư đồng hành dài hạn. Song song đó, Kafi đang mở rộng tiếp cận các khoản vay quốc tế để giảm chi phí vốn và duy trì lãi suất margin cạnh tranh.

Kết quả kinh doanh sơ bộ 9 tháng đầu năm 2026, Kafi ghi nhận doanh thu hoạt động 3.005 tỷ đồng, tăng 62,8% so với cùng kỳ; lợi nhuận trước thuế 541 tỷ đồng, tăng 58,3%. Dư nợ cho vay ký quỹ đạt 12.284 tỷ đồng, tăng 15,1%. Kafi có vốn điều lệ 7.500 tỷ đồng và đã đưa 750 triệu cổ phiếu KAI giao dịch trên UPCoM từ ngày 9/9/2026. Nếu hoàn tất IPO, vốn điều lệ tăng thêm 1.250 tỷ đồng lên 8.750 tỷ đồng. Công ty cũng hướng tới niêm yết KAI trên HoSE.