Chứng khoán Kafi chốt giá chào bán thêm 15.000 đồng/cp, cao hơn 27% thị giá KAI

CTCP Chứng khoán Kafi đã chốt giá chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng ở mức 15.000 đồng/cp, cao hơn khoảng 27% so với thị giá của cổ phiếu KAI tại phiên giao dịch ngày 30/9.

Theo nghị quyết ngày 30/9, HĐQT công ty đã phê duyệt việc phát hành 125 triệu cổ phiếu với giá 15.000 đồng/cp. Nếu phân phối hết, Kafi dự kiến thu về khoảng 1.875 tỷ đồng. Trong đó, 70% số tiền huy động (khoảng 1.312,5 tỷ đồng) được bổ sung cho hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ, còn lại 562,5 tỷ đồng dành cho hoạt động tự doanh.

Đợt chào bán diễn ra trong bối cảnh dư nợ cho vay ký quỹ của Kafi tăng nhanh. Tại cuối tháng 6, tổng dư nợ cho vay đạt gần 11.702 tỷ đồng, trong đó dư nợ cho vay giao dịch ký quỹ khoảng 11.675 tỷ đồng — tăng so với mức 10.720 tỷ đồng cuối năm 2025 và hơn gấp đôi cuối năm 2024.

Trong 6 tháng đầu năm, Kafi ghi nhận hơn 2.023 tỷ đồng doanh thu hoạt động, gấp hơn hai lần cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt gần 370 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế khoảng 295 tỷ đồng, gấp khoảng 2,5 lần cùng kỳ. Năm 2026, công ty đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 1.050 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 840 tỷ đồng; sau nửa đầu năm, công ty đã thực hiện khoảng 35% mục tiêu lợi nhuận trước thuế.

Ngoài đợt chào bán ra công chúng, Kafi còn có kế hoạch phát hành 3,75 triệu cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động (ESOP) với giá 10.000 đồng/cp. Nếu hoàn tất cả hai đợt phát hành, vốn điều lệ của công ty dự kiến tăng từ 7.500 tỷ đồng lên 8.787,5 tỷ đồng. Cổ phiếu được nhà đầu tư đăng ký mua trong đợt phân phối ban đầu vẫn được tự do chuyển nhượng; lượng cổ phiếu chưa được phân phối hết sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán.