Việt Nam: MBS hạ khuyến nghị cổ phiếu VTP xuống trung lập do áp lực giá nhiên liệu

Chứng khoán MB (MBS) hạ khuyến nghị cổ phiếu Viettel Post (VTP) từ khả quan xuống trung lập với giá mục tiêu 57.000 đồng/cổ phiếu, thấp hơn 20% so với dự phóng trước.

Lợi nhuận ròng 6 tháng đầu năm 2026 của VTP giảm 33,8% so với cùng kỳ do chi phí vận hành tăng nhanh hơn doanh thu dịch vụ. MBS dự báo lợi nhuận ròng cả năm 2026 sẽ giảm 13,6% do chi phí nhiên liệu tăng, trước khi cải thiện 27,2% trong năm 2027 khi giá nhiên liệu hạ nhiệt và đóng góp từ mảng kho bãi, xuyên biên giới gia tăng.

BSC duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu Gemadept (GMD) với giá mục tiêu 92.900 đồng/cổ phiếu. Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, GMD ghi nhận lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số tăng 102% so với cùng kỳ, đạt 1.667 tỷ đồng. Loại trừ khoản lãi đột biến từ thoái vốn tại CJ Logistics, lợi nhuận ròng cốt lõi tăng ước tính 39%.

SHS duy trì giá mục tiêu 75.000 đồng cho cổ phiếu Vietcombank (VCB), cao hơn 30% so với giá đóng cửa ngày 7/9/2026. Lợi nhuận trước thuế 6 tháng đầu năm 2026 của VCB đạt 29.222 tỷ đồng, tăng 33% so với cùng kỳ và hoàn thành 63% kế hoạch năm. SHS dự báo VCB ghi nhận 50.650 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong năm 2026, tăng 15%.

SSI hạ khuyến nghị cổ phiếu Digiworld (DGW) từ khả quan xuống trung lập, giảm giá mục tiêu 12 tháng từ 49.000 đồng/cổ phiếu xuống 48.000 đồng/cổ phiếu, cho rằng tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sẽ chậm lại. DGW đang giao dịch ở mức P/E dự phóng 2026/2027 lần lượt 9,4 lần và 8,7 lần, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 5 năm là 17 lần.