Việt Nam: Trần LDR mới 95% vẫn rộng với phần lớn ngân hàng: SSI Research

Theo SSI Research, Thông tư số 50/2026/TT-NHNN nâng trần tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi (LDR) từ 85% lên 95%, đồng thời điều chỉnh công thức tính, tạo bước đệm nới lỏng ngắn hạn trước khi chuyển sang chuẩn Basel III.

Thông tư 50 có hiệu lực từ ngày 1/12/2026, nhưng trần LDR 95% chỉ được áp dụng khi ngân hàng chuyển sang tuân thủ các chỉ tiêu LCR/NSFR, muộn nhất từ ngày 1/10/2028, hoặc sớm hơn đối với ngân hàng đăng ký áp dụng sớm. Trong giai đoạn chuyển tiếp, trần 85% theo Thông tư 22 vẫn có hiệu lực.

Công thức mới: tử số chỉ gồm dư nợ cho vay; vốn chủ sở hữu và vốn vay nước ngoài được cộng vào mẫu số; trái phiếu doanh nghiệp và hoạt động cấp tín dụng không phải cho vay được trừ khỏi mẫu số.

Theo ước tính của SSI Research dựa trên số liệu cuối năm 2025, phần lớn ngân hàng có tỷ lệ LDR thấp hơn trần 95% khoảng 8 điểm phần trăm theo công thức cũ; tính lại theo công thức mới, tỷ lệ này chỉ tăng thêm vài điểm, giúp các ngân hàng có dư địa tín dụng lớn hơn.

Thông tư cũng giữ lại các chỉ tiêu thanh khoản Basel III gồm LCR, NSFR và tỷ lệ đòn bẩy, với lộ trình LCR được nới thành 50-100% giai đoạn 2028-2033. SSI Research cho rằng việc chuyển sang đánh giá dựa trên chất lượng thay vì số lượng là bước đi đúng hướng, còn trong ngắn hạn các ngân hàng áp dụng sớm được hưởng lợi rõ rệt.