Việt Nam: Chuẩn thanh khoản mới thúc đẩy ngân hàng thay đổi quản trị rủi ro

Thông tư số 50/2026/TT-NHNN của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam bổ sung các chỉ tiêu thanh khoản theo chuẩn Basel III, buộc các ngân hàng phải chuyển từ đáp ứng tỷ lệ theo quy định sang quản trị thanh khoản chủ động hơn, theo ông Đỗ Thanh Tùng, Trưởng phòng cao cấp Trung tâm Phân tích, VDSC.

Thông tư bổ sung tỷ lệ bảo đảm khả năng thanh khoản (LCR) và tỷ lệ nguồn vốn ổn định ròng (NSFR) với lộ trình áp dụng cụ thể. LCR yêu cầu ngân hàng hình thành bộ đệm tài sản thanh khoản chất lượng cao để đáp ứng dòng tiền ra ròng trong 30 ngày căng thẳng, trong khi NSFR góp phần hạn chế rủi ro mất cân đối kỳ hạn giữa nguồn vốn và tài sản.

Thông tư quy định tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi (LDR) tối đa 95%, nhưng cách tính mới không thể so sánh trực tiếp với trần 85% trước đây. Các ngân hàng phải tính đến tính ổn định và chi phí của nguồn vốn thay vì chỉ quan tâm đến quy mô huy động. Chi phí vốn có thể tăng trong giai đoạn chuyển tiếp 2027-2028.

Trái phiếu doanh nghiệp đáp ứng điều kiện và có xếp hạng tín nhiệm từ AA- trở lên được tính vào nhóm tài sản thanh khoản chất lượng cao cấp 2A với hệ số 85%, còn trái phiếu xếp hạng từ BBB- trở lên vào nhóm cấp 2B với hệ số 50%. Tác động ngắn hạn có thể chưa lớn do nhiều điều kiện đi kèm. Thông tư cũng yêu cầu quản lý thanh khoản trong ngày, phù hợp với sự phát triển của ngân hàng số và thanh toán tức thời.