Việt Nam: Lợi nhuận PVS nửa đầu năm tăng 63%, Vietcap giữ khuyến nghị mua

Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS) báo lãi sau thuế 998 tỷ đồng trong nửa đầu năm 2026, tăng 63% so với cùng kỳ và vượt kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Kết quả được hỗ trợ bởi khoản thu nhập đền bù khoảng 459 tỷ đồng từ việc hủy hợp đồng EPC dự án điện gió ngoài khơi Formosa. PVS cũng kỳ vọng hoàn nhập tới 635 tỷ đồng dự phòng bảo hành, chủ yếu từ dự án Sao Vàng - Đại Nguyệt.

Chứng khoán Vietcap duy trì khuyến nghị mua đối với PVS nhưng giảm 2% giá mục tiêu xuống 58.800 đồng/cổ phiếu, do điều chỉnh lãi suất phi rủi ro. Công ty chứng khoán nâng dự báo lợi nhuận giai đoạn 2026-2030, kỳ vọng EPS báo cáo và EPS cốt lõi tăng trưởng kép lần lượt 15% và 26%, đồng thời ước tính backlog mảng M&C đạt 7 tỷ USD.

PVS công bố kế hoạch trả cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 20% năm 2025, ngày đăng ký cuối cùng 15/9, dự kiến tăng vốn điều lệ lên hơn 6.137 tỷ đồng. Kết thúc phiên 28/8, cổ phiếu PVS giao dịch ở mức 39.500 đồng, tương ứng vốn hóa khoảng 20.150 tỷ đồng.