Việt Nam: THACO huy động 2.000 tỷ đồng trái phiếu với lãi suất cao nhất từ trước tới nay

CTCP Tập đoàn Trường Hải (THACO) phát hành lô trái phiếu THCL12601 trị giá 2.000 tỷ đồng, lãi suất 11,75%/năm, cao nhất trong 7 lô doanh nghiệp từng đăng ký trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX).

Lô trái phiếu riêng lẻ được phát hành ngày 15/09/2026, kỳ hạn 36 tháng, đáo hạn ngày 15/09/2029. Lãi trả định kỳ 3 tháng một lần, gốc trả cuối kỳ. Tổ chức lưu ký là CTCP Chứng khoán VPS. THACO có quyền mua lại trước hạn sau 24 tháng kể từ ngày phát hành, với thời hạn thông báo trước 20 ngày làm việc. Doanh nghiệp buộc phải mua lại nếu xảy ra sự kiện vi phạm hoặc nếu điều kiện trái phiếu được thay đổi với sự chấp thuận từ 65% tổng số trái phiếu đang lưu hành.

Trên HNX, THACO ghi nhận 7 lô trái phiếu phát hành từ năm 2019, tổng mệnh giá 20.380 tỷ đồng. Ba lô đã kết thúc lưu hành, gồm hai lô 2.000 tỷ đồng phát hành năm 2019 và 2020 với lãi suất lần lượt 9,8% và 8,25%; lô TCOCH2126001 quy mô 2.400 tỷ đồng, lãi suất 8%, phát hành năm 2021 và đáo hạn ngày 20/09/2026. Bốn lô còn lại đang lưu hành với tổng giá trị 13.980 tỷ đồng. Lô lớn nhất là TCOCH2328001 quy mô 8.680 tỷ đồng phát hành tháng 11/2023, lãi suất 6%/năm. Lô THC12501 quy mô 2.000 tỷ đồng phát hành cuối năm 2025 với lãi suất 8,5%.

So với lô liền trước, THCL12601 có quy mô tương đương nhưng kỳ hạn ngắn hơn hai năm và lãi suất cao hơn đáng kể. Hiện tại THACO không có trái phiếu nào đáo hạn trước năm 2028. Từ tháng 11/2028 đến cuối năm 2029, tổng giá trị trái phiếu đến hạn lên tới 11.980 tỷ đồng, chiếm phần lớn dư nợ trái phiếu đang lưu hành.