Việt Nam: Tín Nghĩa chuyển gần 1.000 tỷ đồng sang dự án Depot

Tín Nghĩa đã chuyển gần 1.000 tỷ đồng từ tiền mặt sang dự án Depot, làm thay đổi cơ cấu tài sản trong bối cảnh nguồn thu tài chính đứng trước thay đổi lớn sau khi hợp đồng hợp tác hết hạn.

Trong quý III, doanh thu thuần của Tín Nghĩa tăng 3,7% lên 40 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế tăng 27% lên 37 tỷ đồng. Lũy kế 9 tháng, lợi nhuận sau thuế đạt 132 tỷ đồng, tăng 10% so với cùng kỳ và tương đương 82,6% kế hoạch cả năm, trên doanh thu thuần 111 tỷ đồng.

Doanh thu tài chính đạt 103 tỷ đồng trong 9 tháng, tăng 20% và chiếm khoảng 63% lợi nhuận trước thuế. Tuy nhiên, khoản lãi hợp tác 61 tỷ đồng với CTCP Dầu khí Đầu tư Khai thác Cảng Phước An (PAP) đã được ghi nhận hết trong 6 tháng đầu năm sau khi hợp đồng hết hạn ngày 26/4/2026, khiến nguồn thu này không còn từ quý III.

Tại ngày 30/9, tổng tài sản đạt 2.166 tỷ đồng, gần như đi ngang so với đầu năm, nhưng tiền mặt giảm từ gần 1.198 tỷ đồng xuống còn 110 tỷ đồng. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng từ dưới 1 tỷ đồng lên 985 tỷ đồng, chiếm 45,5% tổng tài sản, gắn với dự án Depot quy mô 24,4 ha được cổ đông thông qua trong tháng 7/2026. Dòng tiền đầu tư âm 1.079 tỷ đồng trong 9 tháng, với 986 tỷ đồng chi mua sắm, xây dựng tài sản dài hạn, trong khi dòng tiền kinh doanh dương 103 tỷ đồng.

Tiền và các khoản đầu tư ngắn hạn giảm từ gần 1.495 tỷ đồng xuống còn khoảng 458 tỷ đồng. Nợ phải trả ở mức 234 tỷ đồng, tương đương 11% tổng nguồn vốn, không có dư nợ ngân hàng, vốn chủ sở hữu đạt 1.932 tỷ đồng. Các khoản cho vay liên quan gồm 171 tỷ đồng cho CTCP Đầu tư Tín Nghĩa Á Châu với lãi suất 12%/năm và 75 tỷ đồng cho CTCP Đầu tư Nhơn Trạch với lãi suất 9%, tăng lên 10% khi gia hạn. Khoản vay 75 tỷ đồng của Đầu tư Nhơn Trạch do công ty con CTCP Bất động sản Thống Nhất cho vay đã đến hạn ngày 29/9 nhưng chưa được hoàn trả; việc gia hạn đến ngày 29/3/2027 đã được chấp thuận, với lãi phải thu lũy kế 3,4 tỷ đồng. Tổng dư nợ cho vay tín chấp với các bên liên quan khoảng 246 tỷ đồng, tương đương 12,7% vốn chủ sở hữu.