Việt Nam: Quỹ UVEEF nâng tỷ trọng cổ phiếu trên 98%, kỳ vọng hồi phục quý cuối năm

Quỹ đầu tư cổ phiếu United ESG Việt Nam (UVEEF) đã nâng tỷ trọng đầu tư cổ phiếu lên 98,43% danh mục vào cuối tháng 9, từ mức 97,27% cuối tháng trước, ngay cả khi nhiều quỹ mở tăng tỷ trọng tiền mặt trong bối cảnh thị trường yếu trong quý III.

Hiệu suất đầu tư của quỹ trong tháng 9 âm 3,91%, thấp hơn mức giảm 3,47% của VN-Index; lũy kế 9 tháng đầu năm, hiệu suất âm 10,68% so với mức giảm 0,89% của chỉ số tham chiếu.

Theo đơn vị quản lý quỹ, Công ty Quản lý quỹ UOB Asset Management (Việt Nam), sự thay đổi tỷ trọng chủ yếu đến từ tái cơ cấu danh mục và nhận cổ tức bằng cổ phiếu. UVEEF gia tăng đầu tư vào Vinhomes (VHM) nhờ triển vọng kinh doanh, đồng thời thoái vốn khỏi Khang Điền (KDH) và Nam Long (NLG) do sức tiêu thụ căn hộ yếu và lãi suất tăng. Ở nhóm ngân hàng, quỹ thoái vốn khỏi LPBank (LPB) để tập trung vào các ngân hàng thương mại nhà nước và các ngân hàng tư nhân mạnh như VPBank (VPB). Quỹ cũng giảm tỷ trọng PNJ để hạn chế rủi ro ngành bán lẻ và mở vị thế mới tại Digiworld (DGW), kỳ vọng kết quả kinh doanh tích cực từ điện thoại Xiaomi, iPhone 18 và nhu cầu máy tính xách tay mùa tựu trường.

"Chúng tôi duy trì quan điểm tích cực đối với thị trường cổ phiếu Việt Nam trong quý cuối năm, mặc dù điều kiện huy động vốn thắt chặt và thanh khoản thấp đang gây áp lực lên tâm lý nhà đầu tư," UOB Asset Management cho biết. Công ty nhấn mạnh GDP 9 tháng đầu năm tăng 9,01%, và quý IV cần đạt trên 12,5% để hoàn thành mục tiêu cả năm ít nhất 10%. "Đây là một mục tiêu đầy tham vọng và thách thức, nhưng những nỗ lực đạt được sẽ thúc đẩy giải ngân đầu tư công, tháo gỡ vướng mắc cho các dự án chậm tiến độ, và gia tăng hỗ trợ các tập đoàn tư nhân lớn," báo cáo nêu.