Việt Nam: Cổ phiếu VPB, PVS, CTR nhận khuyến nghị mua nhờ động lực tăng trưởng

Các công ty chứng khoán khuyến nghị mua cổ phiếu VPB, PVS và CTR nhờ tăng trưởng tín dụng vượt trội, nguồn việc xây lắp dồi dào và các động lực lợi nhuận.

CTCK NH Securities Vietnam (NHSV) khuyến nghị mua Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (HOSE: VPB) với giá mục tiêu 28.888 đồng/cp, tương ứng tiềm năng tăng giá 23% so với giá đóng cửa 22.850 đồng/cp ngày 30/10. Thu nhập hoạt động quý 3 đạt 22.084 tỷ đồng, tăng 9,7% so với cùng kỳ, trong khi thu nhập lãi thuần đạt kỷ lục 18.158 tỷ đồng, tăng 20,6%. Tăng trưởng tín dụng từ đầu năm đạt 28%, vượt xa trung bình ngành ngân hàng. Lợi nhuận sau thuế quý 3 đạt 8.644 tỷ đồng, tăng 18,8%. Lũy kế 9 tháng, VPB thực hiện 70% kế hoạch lợi nhuận năm. NHSV đánh giá triển vọng tích cực nhờ tăng trưởng tín dụng dẫn đầu nhờ tái cơ cấu GPBank, tệp 30 triệu khách hàng với hệ sinh thái tài chính toàn diện và tiềm năng nới giới hạn sở hữu nước ngoài thông qua đối tác SMBC.

CTCK ACB (ACBS) khuyến nghị mua Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (HNX: PVS) với giá mục tiêu 41.100 đồng/cp, tổng tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng 28,6%. Doanh thu thuần quý 3 đạt 10,5 ngàn tỷ đồng, tăng 9,9%, lợi nhuận sau thuế 340 tỷ đồng, tăng 2,1%. Lũy kế 9 tháng, doanh thu đạt 27,8 ngàn tỷ đồng (tăng 21%, 84% kế hoạch) và lợi nhuận sau thuế 1,3 ngàn tỷ đồng (tăng 42%, vượt 31% kế hoạch). Triển vọng cuối năm 2026 và 2027 được thúc đẩy bởi các hợp đồng xây lắp M&C cho các dự án Lô B, Sư Tử Trắng 2B, Lạc Đà Vàng và gói thầu EPIC-1 tại mỏ Maydan Mahzam (Qatar) trị giá khoảng 3 tỷ USD. Hoàn nhập dự phòng dự kiến trên 630 tỷ đồng, thúc đẩy lợi nhuận quý 4 ước đạt 850 tỷ đồng. Luật Dầu khí sửa đổi từ tháng 3/2027 kỳ vọng đẩy nhanh dự án Cá Voi Xanh quy mô 5 tỷ USD. ACBS dự phóng lợi nhuận sau thuế cả năm 2026 đạt 2.197 tỷ đồng, tăng 26%.

CTCK Agribank (Agriseco) khuyến nghị nắm giữ Tổng CTCP Công trình Viettel (HOSE: CTR) với giá mục tiêu 75.000 đồng/cp, tiềm năng tăng giá 10%. Doanh thu thuần quý 3 đạt 4.227 tỷ đồng, tăng 7%, lợi nhuận trước thuế 228 tỷ đồng, tăng 9%. Lũy kế 9 tháng, doanh thu 12.186 tỷ đồng (tăng 23%) và lợi nhuận trước thuế 630 tỷ đồng (tăng 16%), thực hiện 78% và 81% kế hoạch. Động lực chính đến từ mảng xây dựng (1.490 tỷ đồng, tăng 38%) và Giải pháp & Dịch vụ kỹ thuật (808 tỷ đồng, tăng 28%). Hợp đồng xây dựng ký mới trong quý 3 đạt 4.595 tỷ đồng, tăng 76%, hợp đồng điện mặt trời đạt 1.700 tỷ đồng, tăng 84%. Agriseco kỳ vọng lợi nhuận giai đoạn 2026-2027 tăng 12-15%/năm.