Việt Nam: VPS ra mắt Direct Indexing trong bối cảnh FTSE Russell ghi nhận nhu cầu toàn cầu

Khảo sát mới của FTSE Russell cho thấy 57% cố vấn tài chính Mỹ coi Direct Indexing là năng lực cần thiết để duy trì cạnh tranh, tăng từ 52% năm 2025, trong khi tỷ lệ áp dụng trong nhóm cố vấn tham gia khảo sát tăng lên 41% từ 33% một năm trước.

Khảo sát 400 cố vấn tài chính Mỹ, công bố ngày 14/9, cho thấy 69% cố vấn thuộc các công ty môi giới lớn và truyền thống cùng 65% cố vấn dưới 45 tuổi coi Direct Indexing là năng lực cần thiết. Tỷ trọng tài sản khách hàng phân bổ vào Direct Indexing tăng lên 17% từ 13%, và tỷ lệ khách hàng trung bình sử dụng mô hình tăng lên 20% từ 16%. Mức độ hiểu biết về Direct Indexing cũng tăng, với 57% cố vấn cho biết rất hoặc đặc biệt quen thuộc, so với 49% năm 2025, và 83% dự kiến sử dụng trong 12 tháng tới.

Tích hợp công nghệ vẫn là rào cản lớn nhất: 78% cố vấn tham gia khảo sát cho biết gặp một mức độ khó khăn nào đó, và 59% cho rằng tích hợp vào hệ thống hiện hữu là thách thức, tăng từ 52% năm ngoái. Tuy nhiên, trong nhóm đặc biệt quen thuộc với Direct Indexing, 45% đánh giá triển khai là rất dễ. Trong khi đó, 83% tin rằng trí tuệ nhân tạo sẽ thúc đẩy áp dụng, và tỷ lệ cho rằng thiếu nhu cầu từ khách hàng là rào cản giảm xuống 35% từ 45%.

Vào tháng 8/2026, CTCP Chứng khoán VPS trở thành đơn vị đầu tiên tại Việt Nam ra mắt sản phẩm Direct Indexing, VPS Smart Indexing, kết hợp quản lý danh mục bằng thuật toán với sở hữu cổ phiếu trực tiếp. Bước đi này đánh dấu sự gia nhập thị trường Việt Nam của mô hình và mở ra dư địa phát triển rộng hơn khi công nghệ và năng lực vận hành được nâng cao.