Việt Nam: Lideco báo lỗ quý III do trích lập dự phòng chứng khoán, tiền mặt giảm mạnh

CTCP Phát triển Đô thị Từ Liêm (Lideco, HOSE: NTL) báo lỗ sau thuế 76,6 tỷ đồng trong quý III/2026, trái ngược khoản lãi cùng kỳ năm trước, do chi phí dự phòng chứng khoán tăng mạnh.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, lợi nhuận sau thuế âm 55,55 tỷ đồng, đảo chiều so với mức lãi 20,5 tỷ đồng cùng kỳ 2025, xóa sạch khoản lãi nửa đầu năm. Doanh thu thuần quý đạt gần 4,5 tỷ đồng, tăng khoảng 15% so với cùng kỳ, trong khi lãi gộp chuyển dương đạt 610 triệu đồng. Doanh thu tài chính giảm 94% còn 3,47 tỷ đồng, khi lãi đầu tư chứng khoán chỉ còn khoảng 700 triệu đồng từ 48,3 tỷ đồng cùng kỳ và lãi tiền gửi giảm từ 9,36 tỷ đồng xuống 2,77 tỷ đồng.

Chi phí tài chính tăng lên 75,84 tỷ đồng, gấp khoảng 9 lần cùng kỳ, chủ yếu từ trích lập bổ sung dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh, tăng từ khoảng 25 tỷ đồng cuối quý II lên 100,83 tỷ đồng vào ngày 30/9. Danh mục chứng khoán kinh doanh có giá gốc 605 tỷ đồng, tương đương khoảng 38% vốn chủ sở hữu; sau dự phòng, giá trị ghi sổ còn 504 tỷ đồng, trong khi giá thị trường cuối quý III cho thấy khoản lỗ tạm thời khoảng 99 tỷ đồng. Khoản đầu tư lớn nhất là 23,56 triệu cổ phiếu TCH với giá gốc bình quân 13.207 đồng/cổ phiếu so với giá hợp lý 11.550 đồng/cổ phiếu, lỗ tạm khoảng 39 tỷ đồng; hai khoản đầu tư đáng kể khác là PAN và HHS cũng thấp hơn giá vốn.

Tiền và các khoản tương đương tiền giảm từ 512 tỷ đồng đầu năm xuống còn gần 83 tỷ đồng vào cuối tháng 9/2026, trong khi lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 9 tháng âm khoảng 644 tỷ đồng so với mức âm gần 93 tỷ đồng cùng kỳ. Tổng tài sản đạt gần 2.023 tỷ đồng, tăng 6,5% so với đầu năm, với hàng tồn kho lớn nhất 888 tỷ đồng, chiếm gần 44% tổng tài sản. Vốn chủ sở hữu đạt 1.573 tỷ đồng, chiếm gần 78% tổng nguồn vốn; nợ phải trả 449,7 tỷ đồng, toàn bộ là ngắn hạn, bao gồm dư nợ vay ngắn hạn tại VietinBank 215,8 tỷ đồng thế chấp bằng 96,5 tỷ đồng tiền gửi có kỳ hạn cho dự án nhà ở xã hội.