Việt Nam: Chứng khoán MBS khuyến nghị mua FPT, CTR và PVS trong báo cáo ngày 21/7

Chứng khoán MBS, một công ty chứng khoán Việt Nam, đã đưa ra khuyến nghị "khả quan" cho ba cổ phiếu FPT, CTR và PVS trước phiên giao dịch ngày 21/7.

Đối với FPT, công ty kỳ vọng doanh nghiệp công nghệ sẽ bước vào chu kỳ phục hồi nhờ chi tiêu CNTT và AI toàn cầu, mở rộng sang châu Âu và Trung Đông thông qua M&A, cùng nhu cầu chuyển đổi số trong nước mạnh mẽ. FPT đang giao dịch ở P/E khoảng 11,9 lần, gần đáy 5 năm, được MBS đánh giá là hấp dẫn với mức tăng trưởng lợi nhuận 18% giai đoạn 2026–2027.

CTR, công ty TowerCo dẫn đầu thị trường với khoảng 12.000 trạm BTS, được hưởng lợi từ phủ sóng 5G và nguồn việc ổn định từ Viettel. MBS nhấn mạnh mảng nhà thầu xây dựng đang trở thành động lực tăng trưởng mới với CAGR doanh thu kỳ vọng 30% giai đoạn 2026–2028. CTR đang giao dịch ở EV/EBITDA 7,3 lần và P/E 16,4 lần, thấp hơn trung bình ngành.

MBS cũng đưa ra khuyến nghị "khả quan" cho PVS, nhờ backlog các dự án M&C bước vào pha cao điểm năm 2026 với tổng backlog dự kiến vượt 1 tỷ USD trong năm nay. Công ty cho rằng PVS đang giao dịch ở P/E 11 lần, thấp hơn nhiều so với mức trung bình 3 năm là 17 lần. Đối với PVD và GAS, MBS duy trì khuyến nghị "trung lập", nhấn mạnh tỷ lệ sử dụng giàn cao cho PVD và tăng trưởng từ LNG cho GAS.