Việt Nam: PVD, PVT, IDC nhận khuyến nghị từ công ty chứng khoán, kỳ vọng phục hồi từ quý IV/2026

Các công ty chứng khoán đưa ra khuyến nghị đối với ba cổ phiếu dầu khí và khu công nghiệp vào ngày 15/9, với Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PVD) được khuyến nghị nắm giữ, CTCP Vận tải Dầu khí (PVT) khả quan và Tổng CTCP IDC (IDC) trung lập.

CTCK BIDV (BSC) khuyến nghị nắm giữ PVD với giá mục tiêu 20.700 đồng/cổ phiếu. Công ty chứng khoán cho biết kết quả kinh doanh quý II-III/2026 chịu áp lực từ dự án hủy giếng Sông Đốc kéo dài, chi phí nhân sự chuẩn bị cho Giàn X và cách hạch toán lãi vay mới – phần lớn là yếu tố mang tính thời điểm – và điểm rơi phục hồi sẽ đến từ quý IV/2026 khi Sông Đốc hoàn tất và giàn chuyển sang hợp đồng mới tại Malaysia. Tăng trưởng trung hạn đến năm 2030 được hỗ trợ bởi giá thuê quanh 90.000 USD/ngày, đội giàn mở rộng với Giàn IX-X và chu kỳ E&P nội địa từ Lô B và Cá Voi Xanh.

CTCK SSI duy trì khuyến nghị khả quan đối với PVT với giá mục tiêu 25.400 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng 15%). SSI dự báo lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ (NPATMI) năm 2026 đạt 1.678 tỷ đồng, tăng 62% so với năm trước, nhờ giá thuê tàu tăng cao, đòn bẩy hoạt động từ mở rộng đội tàu và độ tuổi tàu trẻ, cùng với tình trạng khan hiếm công suất tàu chở dầu toàn cầu kéo dài trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị. Ở mức giá 21.750 đồng/cổ phiếu, PVT giao dịch ở mức P/E dự phóng năm 2026 là 7,28 lần, thấp hơn mức trung bình 10 năm là 8,74 lần.

CTCK Vietcombank (VCBS) đưa ra khuyến nghị trung lập cho IDC với định giá hợp lý 36.205 đồng/cổ phiếu. VCBS dự báo doanh thu năm 2026 của IDC đạt 8.755 tỷ đồng (tăng 1,94%) và lợi nhuận thuần đạt 1.950 tỷ đồng (tăng 0,95%). Công ty chứng khoán lưu ý IDC dự kiến đưa hai KCN Vinh Quang và Tân Phước 1 vào khai thác từ quý IV/2026, qua đó kỳ vọng cải thiện dòng tiền đáng kể. VCBS nhận định năm 2027 sẽ là điểm rơi ghi nhận kết quả kinh doanh của các dự án bất động sản dân dụng như AEON và Bắc Châu Giang.